秘密会议

票。目前中国市场上，要约收购都经过JiNg心设计，选择有利的大盘时机，所以证监会批准要约的收购价都定在要约期间GU票市价之下，所以根本无GU东应约。中国的要约收购者，对二级市场的流通GU收购为零，使得要约收购流于形式。但是这一次，我们公司的目标是：在要约收购时间段内，收购超过46%的市场流通GU，在要约截止日，公司对利亚电子控GU将超过96%。”

    中国的《上市公司收购管理办法》规定，要约收购价可以是在提示X公告日前30个交易日内，被收购公司挂牌交易的该种GU票的每日加权平均价格的算术平均值的90%。目前中国证监会批准的全面要约基本上都在用这个公式定价。

    傅世泽的计划是将要约价定在2.2元以下，然后在30天的要约收购期内，将GU价控制在4-6元间，但是在要约期结束前将GU价提升到10元以上。

    中国GU市的游戏规律是要约期一过，GU价就会全面下挫，所以傅世泽估计要约期间GU票转手率会在46%以上。傅世泽计划以5元一GU的平均价收购剩下的50%流通GU，能否实现，这是这次收购计划成功的第二个关键因素。收购流通GU的资金预算是12亿，傅世泽要求财务部提供15亿以上的现金支持。

    要约的30天结束后，利亚电子会定牌一天清算，然后复牌，按证监会规定，4亿以上的上市公司必须保持15%以上流通GU，所以华光必须减持。

    傅世泽的计划是收购完毕立即大肆炒卖华光对利亚的战略规划，包括为利亚充入优质资产，全面改组管理层，市场规划，市场目标……总之，出售新概念。

    傅世泽计划复牌后一面公告减持，一面继续收购利亚GU票，在高控GU情况下将GU价迅速拉升，最后以16元一GU的平均价格抛出25%的GU票，从而收回全部购买资金，实现零现金成本拥有利亚75%GU份的目标。

    傅世泽说完了，虽然这个野心B0B0的计划在座的人早就知道，但是这么完整的一遍听下来，还是觉得汗津津的。

    傅世泽总结道：“这个计划的难点在于是否能够按计划控制住我们公司的购入成本，包括振荣实业的协议购入价，和、二级市场上的流通GU收购价，另外需要财务部的大力支持，为收购计划提供充足的资金储备，用来应付二级市场上的恶意抢购。”

    陈长风点点头：“资金方面没问题，等会凤经理将会给大家展示这次收购的筹资计划，另外还有她对利亚的财务情况的推测。”

    傅世泽点点头，问：“大家还有什么问题吗？”

    管多元化业务的总监和管电子产品研发的总监问了几个问题，大家又讨论了一会，然后陈长风叫凤霖上台发言。

    凤霖一站起来，脚脖子就扭了一下，旁边一个副总不由一笑，凤霖一气之下，“吧唧”把两只鞋踢到一边去了，赤脚上阵，旗袍前后两片跟门帘似的飘扬。

    凤霖先展示了一下财务部的筹资计划，为了这次收购，陈长风要求凤霖要能在2个月的时间段内迅速集散25亿，凤霖呕心沥血的准备了一套成本最低的集资散资方案，每个细节都细细推敲了无数遍，如果